ESG (Environmental-экология, Social-социальная сфера, Governance-управление) позволяет компаниям решать различные проблемы и создавать ценность, выходящую за рамки простой прибыльности, принося пользу всем заинтересованным сторонам. Хотя кажется, что ESG принципы совсем недавно стали нормой, их корни уходят на несколько десятилетий назад. Давайте вместе проследим историю развития принципов ESG: зарождение, становление, глобальное внедрение.
1960-е – 1970-е: осознание ответственности
1960-е годы охарактеризовались различными социальными движениями: одни активисты выступали против тех, кто оказывал финансовую поддержку войне во Вьетнаме, другие боролись за гражданские права и права женщин, все это заставило предприятия и инвесторов начать обращать больше внимание на основные социальные проблемы. В 1970 году в первый День Земли почти 10% населения США вышли на митинг, выдвинув на первый план вопросы ухудшения состояния окружающей среды и проблемы со здоровьем, вызванными деятельностью промышленных предприятий. В результате в США был создан первый инвестиционный фонд, который учитывал экологические и социальные аспекты при принятии инвестиционных решений.
1980-е — 1990-е: Конвенции и стандарты
В начале 80-х годов ООН создала независимую организацию для исследования взаимосвязи между промышленной деятельностью и окружающей средой - Комиссию Брунтланд, которая в 1987 году впервые представила и вывела на главный план мирового дискурса концепцию устойчивого развития. В 1992 году в Рио-де-Жанейро более 150 стран подписали знаменательную Рамочную конвенцию об изменении климата ООН (РКИК ООН). Развивая импульс Рио, Киотский протокол 1997 года закрепил, что реализация сокращения выбросов парниковых газов становится коллективной ответственностью и усиливает интеграцию экологических параметров в бизнесе в более широкую стратегию ESG. Также в 1997 году была основана Глобальная инициатива по отчетности (GRI), установившая комплексные стандарты для компаний, отчитывающихся о своей деятельности по экологическим, социальным и управленческим критериям.
2000-е: динамика изменений
2004 год - ООН выпустила Отчет «Кто заботится, тот и выигрывает», который впервые ввел понятие ESG и установил важную связь между действиями ESG и показателями финансовыми результативности, а в 2006 году ООН запустила Принципы ответственного инвестирования (PRI), поощряя институциональных инвесторов включать факторы ESG в инвестиционные решения. Особую роль в переоценке корпоративной ответственности вызвала крупнейшая катастрофа в истории нефтяной промышленности - разлив нефти ВР в 2010 году.
2010-е: Формализация ESG
В целях создания правил учета, отражающих влияние ESG на итоговый результат компании, в 2011 году был сформирован Международный совет по интегрированной отчетности (IIRC). В 2015 году ООН представила 17 целей в области устойчивого развития и 196 стран мира приняли Парижское соглашение в рамках РКИК ООН, поставив амбициозные цели по ограничению глобального потепления.
Настоящее время: ESG является мейнстримом
С первых дней своего существования как социально ответственного инвестирования ESG принципы превратились в критически важную основу для оценки долгосрочной устойчивости компаний и их воздействия на общество. Последняя пандемия только подчеркнула важность устойчивости в корпоративном управлении и социальной ответственности, заставив инвесторов требовать большей прозрачности в практиках ESG. ESG больше не является узкоспециализированным фактором, а является основной частью корпоративной стратегии для принятия решений инвесторами. В последние годы нормативные рамки во всех странах, в том числе и в России, устанавливают более строгие международные и национальные стандарты прозрачности ESG.